Stratégie de Market Making communautaire
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Des frais sont appliqués sur les transactions. Il n'y a pas de distinction entre une vente et un achat. Il n'y a pas de distinction selon les conditions du marché.
L'utilisation des fees pour agir sur un marché dynamique est donc impossible.
Dans l'objectif de proposer d'un actif à la croissance régulière, nous avons décidé d'utiliser les fees pour :
Favoriser les achats plutôt que les ventes
Encourager les achats en cas de conditions de marché baissières
Décourager les ventes en cas de conditions de marché baissières
Fees à l'achat, 1 à 3% seulement : Absence de barrière psychologique. Les acheteurs rentrent facilement sur le marché.
Fees à la vente, 5 à 16% : Encourage les vendeurs à peser le pour et le contre avant de prendre leur décision dans un moment inadéquat à la vente.
Nous distinguons trois cas :
Conditions de base : Dynamique haussière, ou prix stable et soutenu
Conditions de marché "pression vendeuse" : Tendance à la vente qui s'accroît (indicateurs techniques), sans forcément d'impact sur le prix. Cela permet de réagir avant que le prix soit impacté.
Conditions de marché "baisse du cours" : Le prix a diminué en deçà de certains critères (indicateurs techniques)
Lorsque l'on quitte une dynamique de prix stable ou haussière :
On encourage à l'achat avec des fees totales qui diminuent à 2% puis à 1%
On freine les ventes avec des fees totales qui augmentent à 10% puis à 16%
On augmente les fees qui alimentent le fonds de sécurité BBDD
On augmente les rewards des membres, qui en reçoivent 50% en USCD, et donc qui peuvent racheter le cours avec leurs rewards USDC
Sur le Discord de la communauté, les membres sont automatiquement prévenus en cas de conditions "baisse du prix".
C'est un double signal pour la communauté : - Le prix a diminué en deçà d'indicateurs techniques : localisation d'achat - Modification des fees à l'achat et à la vente --> opportunité d'achat (prix baissier + fees faibles) --> inconvénient à vendre (prix baissier + fees élevées)
Les paramètres, provocant la bascule d'un cas à un autre, ont été étudiés et validés par notre société partenaire de Market Making.
La bascule d'un cas à l'autre est automatique grâce au développement d'une application décentralisée ("Dapp") faisant l'étude quotidienne de ces paramètres, avant de communiquer au smart contract les fees à appliquer jusqu'à nouvel ordre.
C'est également cette Dapp qui envoie aux membres les informations sur les conditions de marché et les fees appliquées.
